我选择什么提币到imtoken？

1热点挖矿项目分析

以 Uniswap、Sushiswap 和 Oneswap 为例，首先这三个项目使用同一个 ETH-stablecoin 交易对进行挖矿，目前三个项目的年化收益对比为：Uniswap 约为 40%，Sushiswap 为~50%，而 Onswap 为 ~90%。

如何判断一个流动性挖矿项目是否值得挖矿？主要可以从两点来判断：

1、挖矿的潜在收益和损失是什么？

投资者需要考虑什么是成本，什么是收益，以及什么是潜在的损失。我们可以看到 Onswap 的年化收入是 90%。问题是能不能坚持下去。如果它可以持续一年，那么它的收入将是 90%。如果持续1天，挖矿所得币归零，则Profit为0%。

从目前市场流动性挖矿项目来看，可以分为借贷挖矿和交易做市挖矿两种。

如果将这两个类别进一步细分，可以分为稳定币（收益最低但风险最低的挖矿）、Volacoin（收益更高但风险更高）和Aircoin（收益最高但风险最高）。

2、通过挖矿获得的Token价格是否可持续？这个问题可以从三点来分析：

2 流动性挖矿收入来源

首先我们来讨论流动性挖矿收益的来源是什么，流动性挖矿的收益主要来自两种市场模式——消费市场和激励市场。

用户为消费市场做出贡献，企业有责任转换并接受这种贡献，这将产生真正的销售利润或产品利润。利润实际上支持其代币价格。打个比方，就好像一家公司依靠员工的贡献来支撑自己的股票价格。之后，这样的代币会奖励给用户，用户也应该得到这样的奖励。因为这本身就是他的贡献所创造的代币价格，所以用户得到这样的代币奖励后，会去市场变现。

代币的收入本质上来自哪里？其实这里大家都应该知道一点，就是我们的用户其实是为企业做贡献的。本质上，企业最终还是希望我们贡献出来之后，能够把贡献转化为真正赚钱的方式。

作为一名矿工，我们应该如何看待这件事情呢？首先，我们实际上可以考虑代币所代表的项目的产品价值是什么。就像我们刚刚看到的DEX，它们提供什么样的金融服务，是如何提供的，提供的等级是怎样的？当然，可以清楚地看到，如果 Uniswap 和 Sushiswap 进行交易，如果是更大的交易，那将远远优于 Oneswap。这就是产品的真正价值有一个真正的优势，就是一个。

二是市场共识。所谓市场共识，就是市场愿意购买代币的驱动力。这种市场共识存在一定的虚幻性，是一件很难把握的事情。事实上，最终的市场共识仍然取决于产品的价值。因为从长远来看usdt假充值手法，如果一个项目没有真正的长期价值，市场的共识其实很容易消散。

同样，像比特币这样的一些项目本身并没有产生真正的商业利润，也能够保持目前的状态。那么它甚至可以让人相信它是一种数字黄金。这种项目其实非常少见。事实上，市场上往往只有少数几个。更多的项目实际上回归了产品的逻辑。 ，以支持他的代币价格。

3 为什么 DeFi 挖矿可持续？

从长远来看，其实我们已经看到了很多defi的项目，它们的价值一直在不断的扩大，不是在缩小，而是在扩大。所以从这个角度来看，大家会发现，挖矿其实是一个事实。我们得到代币，尤其是我们挖出来的一些优质项目的代币，实际上会更有价值。

特别是大家应该知道，未来可能有人甚至会怀疑这些项目会不会停止做流动性挖矿，会不会让矿工拿到这些公司的治理代币，其实以上，不存在这种可能性.

因为uniswap前段时间发行了自己的治理代币，可以很清楚的说明这一点，大家会发现，在这样一个竞争激烈的市场，如果你的竞争对手使用这样的竞争手段，比如说我想用代币奖励我的贡献用户，并且给使用我产品的用户提供奖励，如果是这样的项目，如果你不跟着发行代币，做流动性挖矿，那么你就没有市场竞争力。 .

所以，我们会发现，从可行性和未来收益的可持续性来看，挖矿还是可以持续很长时间的，但是在收益方面，大家会发现，外面市场的资金会慢慢涌入，这将慢慢稀释这样的利润。

但与此同时，大家会发现市面上的蛋糕越来越大了。事实上，我们是在越来越多正在慢慢扩张的人面前切这块蛋糕。我们怎么能分到更大的一块蛋糕呢，其实这个东西要看我们的知识，还有信息和技能。

4 采矿中如何避免坑点和防雷

流动性挖矿存在哪些坑？

1、黑客攻击

你会发现，最近对 DeFi 的黑客攻击实际上比前一段时间少了。黑客攻击是金融服务公司或存储我们资产的金融服务代码。有些黑客可以直接从公司拿走我们的资产。如果他能把它拿走，那就意味着我们的资产被盗了。人们偷走了它，我们存入的资产将一角钱都没有作为流动性挖矿资产。比如Lend.me被黑了，锁定在deForce协议中的值被黑客取走了。

2、代码错误

代码错误类似于黑客攻击，但有区别。部分项目代码存在低级错误，在黑客攻击前暴露，导致用户资金损失。代码层面的问题可以分为两类：1.低级错误，比如YAM红薯。当时，该项目在没有通过代码审核的情况下上线。 2.高级错误。这些漏洞不会在早期出现，黑客发现它们需要很长时间。

3、稳定币崩盘

许多稳定币本质上是金融服务公司，这里有一些 Defi 金融协议。如果这些协议崩溃，稳定币发行方崩溃，抵押品价值暴跌，导致无法及时清算，稳定币价值受损，这些稳定币就会贬值，变得一文不值。如Maker、USDT、USDC等

4、操作错误

操作错误是一个非常非常普遍的问题。很多用户在参与挖矿的时候不小心直接将资金发送到了合约地址，但是这个合约是无法挖到的，所以资金无法再取回。例如，一个 Sushiswap 错误地将 400,000 美元的 USDT 发送到错误的地址，导致资金永久损失。

5、矿业资产损失风险

这涉及到上面提到的流动性挖矿损失。如果你做交易和做市挖矿，稳定币挖矿是可以的，但如果是空气币挖矿，你可能会损失很多。例子：“热狗”流动性挖矿项目5分钟暴跌99%。该项目刚启动时，“热狗”挖矿年化率达到10000%以上。许多人买了“热狗”来挖矿。结果“热狗”的价格瞬间暴跌，用户损失惨重。

6、收入正在迅速下降

同一个项目在不同的池子之间有很多不同的回报。如果从一个池子切换到另一个收益率较高的池子，流动性挖矿项目的各个池子之间的收益率变化很快，用户急于切换到收益率较高的池子，但是切换后发现池子的收益率又变了usdt假充值手法，最后赚的钱还不如手续费。

目前，行业处于发展初期，财富效应强，淘金机会多。

DeFi 新品层出不穷，瞬息万变。借贷、交易、保险、衍生品等领域也相继爆发，期待已久的区块链杀手级应用指日可待。

但同时，DeFi 涉及到链上操作，加上非常复杂的金融玩法，以及高速迭代。即便是沉浸多年的资深玩家也看不懂，跟不上，只能眼睁睁地看着DeFi玩家在新世界创造财富神话。

为此，DeFi之道联合Token Thinking Lab和巴比特推出了《DeFi入门：14天学习计划》，具有三个特点：系统化的DeFi学习，0基础初学者上手快，5+项目实际拆解。

目前，第一期已经结束，300多名学生完成了学习，他们都对课程给予了非常积极的评价。

除了线上课程，同学们经常会在学生群里提问最新的DeFi热点事件，三位导师，Token Thinking Lab的发起人，孟岩，数字资产研究院副院长，王伟知名区块链技术和金融技术专家，Token Thinking Lab顾问周志强经常会积极回答，启发同学们思考。这使得学生团的气氛很好，DeFi从业者很少，所以很多学生都互相认识。

《DeFi入门：14天学习计划》第二期火热报名中......而且，我们还与imToken合作推出每周直播问答服务，欢迎扫描下方海报了解更多课程信息：