比特币还有机会实现财务自由吗？丨区块链行业投资分析与趋势

昨天，小编看到一篇关于史密斯先生依靠比特币实现财务自由的故事的文章： 2010年，史密斯先生以3000美元的价格购买了将近2万枚比特币。 硬币 0.15 美元。 接下来的三年里，史密斯照常上班，基本上忘记了他的投资。 然后有一天他突然发现每个比特币的价格已经上涨到 350 美元。 他卖出了 2,000 个比特币并获利。 230 万美元。

然后，就像你在实现财务自由后想象的场景一样，史密斯先生立即辞去了硅谷的工作，开始环游世界，直到现在……

记者问：“你用比特币一共赚了多少钱？” 史密斯先生毫不犹豫地回答“2500万美元”。 2500 万美元，初始投资 3000 美元，这就是比特币。

今天银河研究院将通过一篇Pitchbook分析师的文章来解读比特币和以太坊的近期发展。 他认为，只要避免进一步的黑客攻击和其他丑闻，开发商兴趣的增加和投资的便利性将继续推高比特币和以太坊的价格。

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投资机构对区块链领域的直接投资从未如此之大，从比特币和以太坊的价格就可以看出。 以今年5月的价格与年初相比，比特币和以太坊的美元价格分别上涨了44%和1000%。 （如果您对比特币了解不多，请点击此处：）

此外，一些“高颜值”机构也开始与科技公司合作，探索技术在场景中的应用。 更值得关注的是，企业以太坊联盟于今年2月成立，这有利于区块链技术未来的发展，以及可广泛应用于场景的标准的形成和发布。

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VC对区块链的投资减弱

一种新的企业融资和筹款形式：ICO

自 2015 年第一季度以来，对基于区块链的应用程序的投资有所下降，当时它创下了创纪录的 74 次融资活动，融资总额为 2.36 亿美元。 区块链的发展形成了较高的监管壁垒，电子钱包和支付领域的那些新“挑战者”很难撼动早期参与者的稳固地位。 因此除了比特币还有什么币值得投资，许多其他形式的投资应运而生。 2017年，区块链领域的传统风险投资中只有39%与比特币直接相关，比2013年下降了91%。

比特币支付和数字资产管理投资的减少意味着区块链的其他方面正在得到更广泛的应用。 而且，公司内外部合作的大部分资金都用于区块链的开发，这部分资金并没有体现在投资交易中。

现阶段，对加密货币（cryptocurrency）的投资已经从资本转向了协议本身。 在今年 1 月比特币价格刚刚超过 1000 美元时，比特币的市场规模已经从 2013 年的 118 亿美元增长到 240 亿美元。 以太坊的市场规模现在是 70 亿美元，以太币的价格刚刚超过 80 美元，在 2017 年初还是个位数。

加密货币可能会取代某些类型的风险投资，例如代币（token）可以建立一个更具流动性的众筹平台。 Blockchain Capital近期融资5000万美元，其中1000万来自BCAP（tradable digital security tokens）数字代币。

风险投资机构用于筹集资金的ICO（Initial Coin Offerings）方式已被用于许多数字加密货币项目。 据研究公司 Smith & Crown 称，自 2016 年 11 月开始以来，通过 ICO 筹集的资金总额已达 2.7 亿美元。

ICO也是“IPO”的一种，只是将发行的标的物从证券变成了数字加密货币。 即需要众筹的项目可以发行项目代币，投资者可以通过投资比特币获得项目代币，代币的价值取决于区块链项目后续的开发设计。 例如，作为世界顶级的区块链，以太坊的市值是由以太坊所有的代币——以太币（ETH）组成的。

第一个可以查的ICO来自Mastercoin项目（现已更名为Omni），该项目于2013年7月在Bitcointalk（最大的比特币和数字货币社区论坛）上宣布通过比特币进行ICO众筹，并生成相应的Mastercoin代币分发给众筹参与者。 本质上，这个ICO是一种易货交易，即参与者用比特币换取Mastercoin项目中的代币。

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从开发者的角度来看，比特币存在严重缺陷

但它仍然是最值得信赖的数字货币

比特币的持续扩张给它带来了巨大的挑战。 最近，关于比特币是理想的交换手段还是价值储存手段的争论已经开始。 在现有的比特币区块链和交易负载下，1mb 的区块大小每秒只能允许 3 笔交易。 这在现实中给商家和消费者带来了很大的问题。 他们没有办法实时处理交易，因为挖出一个区块需要 10 分钟，交易的确认可能需要更多时间。

比特币生态系统的领导者 Core Dev 希望将交易限制在现有带宽内。 这保留了比特币的相对匿名性以及数字黄金的价值。 比特币作为价值存储的功能被认为是资本从中国外逃的主要驱动力，也是潜在的比特币 ETF。 这两个因素导致比特币价格自2013年以来再次突破1000美元。

增加的块大小允许更多的交易，但会导致需要更长的计算能力。 根据现有比特币开采的规模经济，这可能会导致更大的中心化，因为开采更大的矿山意味着更大的比较优势。 如果任何一个实体控制了绝对多数的节点资源，就意味着可能存在不正当行为，这与比特币的去中心化性质背道而驰。

出于安全和中心化的考虑，出现了一个短期的折衷方案——软分叉隔离见证协议（soft-fork segregated witness protocol）。 Segwit可以使有效区块和网络容量翻倍，提供一定的安全升级，并能适应未来的变化。 但这只是临时解决方案，未来需要更完整的升级。

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以太坊成为企业进入区块链的主要路径

2017 年将推出更多功能

以太坊是区块链领域继比特币之后最令人兴奋的平台。 协议的完整性使其可以用于电子合同的业务逻辑。 比特币的主要功能是交易。 在其创始人 Vitalik Buterin 的领导下除了比特币还有什么币值得投资，以太坊已经拥有许多功能，并且在 2017 年将有更大的计划。

以太坊被许多知名公司所认可，部分原因在于以太坊的抽象性。 这样就可以实现可定制的安全级别，因为定制的共识系统可以从企业级的主共识链中换出，从而实现安全的应用。

最后，以太坊可以实现“zk SNARKS”或“零知识简洁非交互式知识论证”，在不知道交易细节的情况下执行交易，这对比特币的匿名性至关重要。 交易的升级。

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机构参与促进区块链技术的验证

除了数字货币的高价，机构对区块链的兴趣和投资也是区块链技术验证的主要来源。 Linux 基金会的 Hyperledger 项目于 2015 年 12 月首次宣布，得到 IBM 和英特尔等组织的支持，以支持开源区块链项目。

此外，2015 年 9 月，围绕区块链初创公司 R3 Components 的银行和技术社区目前筹集了 1.5 亿美元的股权投资。 R3目前面临障碍，主要是因为高盛和摩根大通宣布退出该项目。

尽管DAO（分布式自治组织，分布式自治组织）在去年被劫持，但以太坊仍然是各行各业使用区块链技术最值得信赖的平台。 企业以太坊联盟的成员都在支持以太坊的发展，这个社区值得持续关注。

什么是 DAO？

简单来说，它是基于以太坊区块链平台开发的去中心化自治VC。 每个参与众筹的人根据贡献量（Ether）获得相应的DAO代币（token），并拥有对项目的评审和投票权，其中投票权重与贡献量相关。 在传统的风险投资基金中，投资策略是由经验丰富的基金经理等专业人士制定的； 而 TheDAO 基于 TheDAO 众筹项目参与者的集体智慧。

DAO被攻击，跟以太坊有什么关系？

北京时间2016年6月17日下午，运行在以太坊公链上的TheDAO智能合约遭到攻击。 该合约募集的公募资金通过函数的递归调用源源不断地转移到其子合约中，共涉及超过三百万个以太币。 货币。

以太坊与TheDAO的关系：以太坊可以看成是一台全球计算机，TheDAO是建立在以太坊平台上的Dapp（去中心化应用）； 或者以太坊是平台层，TheDAO是应用层。 按照目前以太坊官方的说法，漏洞只存在于应用层，以太坊本身不存在漏洞。

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综上所述

参考文章：Pitchbook，“随着对区块链的兴趣激增，以太坊取得了进展”。 分析师：EvanB。 莫里斯，布莱恩汉森。

安信证券：解读TheDAO事件：区块链正在创造一个什么样的世界？ ”。

程序员：【必知概念】ICO（Initial Coin Offering）的前世今生。

#创业树洞#Time

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